अगस्त के लिए टॉप 5 लार्ज कैप स्टॉक, दे सकता है 23% तक रिटर्न

Checkout the list of top picks by Motilal Oswal: मोतीलाल ओसवाल ने 2025 के लिए अपने लार्ज-कैप रडार में टेलिकॉम, बैंकिंग, ऑटो, सीमेंट और इंश्योरेंस सेक्टर के 5 दिग्गज शेयर शामिल किए हैं. ब्रोकरेज का मानना है कि इन कंपनियों के पास मजबूत ग्रोथ के मौके हैं और ये अगले 12 महीनों में 10% से ज्यादा का रिटर्न दे सकती हैं. तो चलिए जानते हैं, इन शेयरों को लेकर ब्रोकरेज की राय क्या है?

भारती एयरटेल (Bharti Airtel)

ब्रोकरेज के लिए भारती एयरटेल अब भी पसंदीदा शेयर है, जिसके लिए 2,200 रुपये का टारगेट प्राइस तय किया गया है. इसका मतलब है कि मौजूदा स्तर से करीब 14% की बढ़त की संभावना है.
मोतीलाल ओसवाल के अनुसार, एयरटेल का Q1 अच्छा रहा, जिसमें एयरटेल अफ्रीका में 5% बेहतर प्रदर्शन और भारत के वायरलेस बिजनेस की आमदनी व EBITDA में स्थिर सुधार दिखा.

कंपनी का कैपेक्स सामान्य स्तर पर आ गया है, जिससे करीब 13,000 करोड़ रुपये का नेट डेट कम हुआ है और 14,300 करोड़ रुपये का फ्री कैश फ्लो मिला. ब्रोकरेज को उम्मीद है कि FY25 से FY28 के बीच कंपनी की आमदनी 14% CAGR और EBITDA 17% CAGR से बढ़ेगा, जिसे दिसंबर 2025 में संभावित 15% टैरिफ हाइक से और फायदा मिलेगा.

आईसीआईसीआई बैंक (ICICI Bank)

आईसीआईसीआई बैंक के लिए 1,670 रुपये का टारगेट प्राइस तय किया गया है, जिसमें 16% की बढ़त की संभावना है. ब्रोकरेज कहता है कि यह बैंक लंबे समय के लिए बेहतरीन अवसर है, क्योंकि इसका प्रदर्शन लगातार मजबूत है और इसका “One Bank One RoE” स्ट्रैटेजी बेहतर रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न दे रही है.

Q1 में बैंक का PAT साल-दर-साल 15.5% बढ़ा, नेट इंटरेस्ट मार्जिन 4.34% पर स्थिर रहा और बिजनेस बैंकिंग में 29.7% की ग्रोथ दिखी. लोन (Advances) लगातार बढ़ रहे हैं और ब्रोकरेज का अनुमान है कि FY27 तक RoA 2.3% और RoE 17.3% तक पहुंच जाएगा.

महिंद्रा एंड महिंद्रा (Mahindra & Mahindra)

महिंद्रा एंड महिंद्रा के लिए 3,212 रुपये का टारगेट प्राइस है, जिसमें 15% की बढ़त की संभावना है. ब्रोकरेज का कहना है कि SUV, इलेक्ट्रिक व्हीकल और LCV से जुड़ा इसका मजबूत प्रोडक्ट पाइपलाइन 2030 तक ग्रोथ में अहम भूमिका निभाएगा.

Q1FY26 में कंपनी का PAT साल-दर-साल 32% बढ़ा, जिसमें स्थिर मार्जिन और मार्केट शेयर में बढ़त का योगदान रहा. ऑटो में 570bps, LCV में 340bps और ट्रैक्टर में 50bps का इजाफा हुआ.

ब्रोकरेज का अनुमान है कि कंपनी अगले दो साल में करीब 15% राजस्व CAGR दर्ज करेगी और RoE 20% के आसपास बनाए रखेगी.

अल्ट्राटेक सीमेंट (UltraTech Cement)

अल्ट्राटेक सीमेंट के लिए 14,600 रुपये का टारगेट प्राइस तय है, जिसमें 19% की बढ़त की संभावना है.

ब्रोकरेज कहता है कि सीमेंट की मांग सरकारी इंफ्रास्ट्रक्चर खर्च, शहरी हाउसिंग में सुधार और ग्रामीण मांग की रिकवरी से सपोर्ट हो रही है.

Q1 में EBITDA प्रति टन 33% सालाना बढ़ा, जिसका कारण लागत में कमी और ग्रीन पावर का ज्यादा इस्तेमाल है. केसराम और ICEM का इंटीग्रेशन प्रोडक्टिविटी बढ़ाएगा, और अगले तीन साल में कर्ज (Debt) में तेज गिरावट की उम्मीद है.

एचडीएफसी लाइफ (HDFC Life)

एचडीएफसी लाइफ के लिए 910 रुपये का टारगेट प्राइस है, जिसमें 23% की बढ़त की संभावना है — जो इन पांच शेयरों में सबसे ज्यादा है.

ब्रोकरेज के मुताबिक, Q1FY26 में कंपनी का एनुअल प्रीमियम इक्विवेलेंट (APE) साल-दर-साल 13% बढ़ा, मार्जिन 25.1% पर स्थिर रहा और Value of New Business (VNB) भी इसी हिसाब से बढ़ा. कुल प्रीमियम सालाना 16% बढ़ा.

यह ग्रोथ पार्टिसिपेटिंग प्रोडक्ट्स के अच्छे प्रदर्शन से आई, वहीं AUM सालाना 15% बढ़ा. ब्रोकरेज को उम्मीद है कि FY26 का दूसरा हाफ ज्यादा मजबूत होगा, क्योंकि प्रोडक्ट मिक्स सामान्य होगा, बैंक पार्टनरशिप बढ़ेंगी और एजेंसी चैनल का विस्तार होगा.