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Infosys Q2 FY24: देश की दूसरी सबसे बड़ी आईटी कंपनी इंफोसिस के शेयरों में आज बिकवाली देखने को मिल रही है. (file image)
Infosys Q2 Results: देश की दूसरी सबसे बड़ी आईटी कंपनी Infosys के शेयरों में आज बिकवाली देखने को मिल रही है. आज के कारोबार में शेयर करीब 4.5 फीसदी टूटकर 1400 रुपये के भाव पर आ गया. जबकि बीएसई पर गुरूवार को यह 1465 रुपये पर बंद हुआ था. कंपनी का सितंबर तिमाही में मुनाफा सालाना आधार पर 3.1 फीसदी बढ़कर 6215 करोड़ रुपये रहा. कंपनी का रेवेन्यू सितंबर तिमाही में 6.7 फीसदी बढ़कर 38,994 करोड़ रुपये रहा. लेकिन कंपनी ने वित्त वर्ष 2024 के लिए ग्रोथ गाइडेंस अनुमान को घटाकर 1-2.5 फीसदी कर दिया है. पहले यह गाइडेंस 1-3.5 फीसदी था. जिसके चलते निवेशकों का सेंटीमेंट खराब हुआ. नतीजों के बाद ब्रोकरेज हाउस भी शेयर को लेकर मिली जुली राय दे रहे हैं.
ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल
ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल ने Infosys पर बाय रेटिंग दी है लेकिन इसमें बहुत ज्यादा तेजी की उम्मीद नहीं जताई है. ब्रोकरेज ने शेयर के लिए 1660 रुपये का टारगेट तय किया है जो गुरूवार के क्लोजिंग प्राइस 1466 रुपये से 13 फीसदी अधिक है. ब्रोकरेज का कहना है कि कंपनी मैनेजमेंट ने FY24 के लिए अपर एंड पर अपने रेवेन्यू ग्रोथ गाइडेंस में 100bp की कटौती की है और इसे 1.0-2.5% YoY CC कर दिया है. लोअर वॉल्यूम और लो डिस्क्रीशनरी स्पेंडिंग के चलते मैनेजमेंट ने गाइडेंस में कटौती की है. हालांकि पॉजिटिव यह है कि बैक टु बैक गाइडेंस कट के बाद भी कंपनी ने अपना मार्जिन टारगेट बनाए रखा है. अनुमान है कि FY24 में रेवेन्यू ग्रोथ 2.4% CC रह सेकता है जो इसके गाइडेंस के अपर बैंड के करीब है.
ब्रोकरेज का कहना है कि नियर टर्म में कमजोरी के बाद भी Infosys मिड टर्म में आईटी स्पेंडिंग में तेजी आने पर प्रमुख बेनेफिशियरी होगा. स्टॉक अभी 21x FY25E EPS पर ट्रेड कर रहा है. हम स्टॉक को 24x FY25E EPS पर वैल्यू करते हैं, जिससे टारगेट 1660 निकलकर आता है.
ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल का कहना है कि सितंबर तिमाही में आईटी कंपनी Infosys के नतीजे बेहतर रहे हैं, लेकिन सरप्राइज यह रहा कि कंपनी मैनेजमेंट ने गाइडेंस में कटौती की है. इससे साफ है कि आईटी सेक्टर में अभी दबाव चल रहा है और यह दबाव नियर टर्म में भी जारी रहने वाला है. ऐसे में अगले कुछ महीने शेयर में भी बहुत ज्यादा अपसाइड की उम्मीद नहीं है. FY24 में कंपनी का रेवेन्यू ग्रोथ म्यूटेड रह सेकता है. ब्रोकरेज का अनुमान में इसमें 2.6% YoY CC ग्रोथ का है. फिलहाल गाइडेंस में बैंक टु बैक कट से निवेशकों को अभी कुछ दिन अलर्ट रहने की जरूरत है.
ब्रोकरेज हाउस च्वॉइस ब्रोकिंग
ब्रोकरेज हाउस च्वॉइस ब्रोकिंग ने Infosys में ADD रेटिंग दी है और 1655 रुपये का टारगेट दिया है. यह भी करंट प्राइस से 13 फीसदी अधिक है. ब्रोकरेज का कहना है कि महत्वपूर्ण बड़ी डील हासिल करना कंपनी के फ्यूचर ग्रोथ के लिए एक मजबूत नींव तैयार करता है. जेनेरेटिव एआई सॉल्यूशन की बढ़ती स्वीकार्यता लगातार वैल्यू प्रदान करने और बाजार में उपस्थिति बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रही है. प्रमुख डील हासिल करने और लागत कम करने ध्यान केंद्रित करने से लंबी अवधि के लिए ग्रोथ की संभावनाएं बढ़ रही हैं. ब्रोकरेज का अनुमान है कि FY23-FY26E के दौरान रेवेन्यू, EBIT और PAT में 6.2%, 10.1%, 9.7% की CAGR से ग्रोथ आ सकती है.
कैसे रहे तिमाही नतीजे
Infosys का सितंबर तिमाही में मुनाफा सालाना आधार पर 3.1 फीसदी बढ़कर 6215 करोड़ रुपये रहा. कंपनी का रेवेन्यू सितंबर तिमाही में 6.7 फीसदी बढ़कर 38,994 करोड़ रुपये रहा. लेकिन कंपनी ने वित्त वर्ष 2024 के लिए ग्रोथ गाइडेंस अनुमान को घटाकर 1-2.5 फीसदी कर दिया है. इंफोसिस ने ‘निर्णय लेने में सुस्ती और विवेकाधीन खर्चों पर निरंतर दबाव के कारण’ पूरे साल के रेवेन्यू ग्रोथ गाइडेंस को घटाया है. पॉजिटिव यह है कि कंपनी ने 7.7 अरब डॉलर के कुल अनुबंध मूल्य के साथ अब तक का सबसे बड़ा डील किया और घोषणा की कि सैलरी हाइक 1 नवंबर से शुरू की जाएगी.
हालांकि, इंफोसिस ने आगाह किया कि अनिश्चित माहौल के बीच विवेकाधीन परियोजनाओं और बड़े परिवर्तन कार्यक्रमों में काफी कमी आई है. यह कदम कमजोर वैश्विक माहौल के बीच 245 अरब डॉलर वाले भारतीय उद्योग द्वारा पेश की जाने वाली तकनीकी सेवाओं की मांग पर विश्लेषकों की चिंताएं बढ़ने के कारण उठाया गया है.
कंपनी में कर्मचारियों की संख्या सितंबर तिमाही में 7530 घटकर 3,28,764 रही. जून तिमाही में कर्मचारियों की संख्या 3,36,294 थी. कंपनी ने 5 रुपये के अंकित मूल्य वाले प्रत्येक इक्विटी शेयर पर 18 रुपये का इंटरिम डिविडेंड देने की घोषणा की है. इसके लिए ‘रिकॉर्ड’ डेट 25 अक्टूबर 2023 और पेमेंट डेट 6 नवंबर 2023 तय किया गया है.
(Disclaimer: स्टॉक में निवेश की सलाह ब्रोकरेज हाउस के द्वारा दी गई है. यह फाइनेंशियल एक्सप्रेस के निजी विचार नहीं हैं. बाजार में जोखिम होते हैं, इसलिए निवेश के पहले एक्सपर्ट की राय लें.)