Stock Insights : "बिग व्हेल" ने 7 शेयरों में घटाई अपनी हिस्सेदारी, क्या आपके पास है इनमें से कोई स्टॉक?

By Suhel Khan

भारत के वॉरेन बफेट कहे जाने वाले दिग्गज निवेशकों में शामिल आशीष कचोलिया ने हाल ही में अपने पोर्टफोलियो के कुछ शेयरों में हिस्सेदारी कम कर दी थी, जिस पर इनवेस्टमेंट कम्युनिटी ने काफी ध्यान दिया है. " बिग व्हेल " के नाम से मशहूर कचोलिया एक मशहूर शेयर बाजार निवेशक हैं जो अपने मल्टीबैगर मिडकैप और स्मॉल कैप पिक्स के लिए जाने जाते हैं. उनके पोर्टफोलियो में फिलहाल 42 स्टॉक हैं जिनकी कीमत 2,892 करोड़ रुपये से ज़्यादा है और उन्होंने हॉस्पिटैलिटी, शिक्षा और मैन्युफैक्चरिंग जैसे सेक्टर में निवेश किया है.

उन्होंने 1999 में राकेश झुनझुनवाला के साथ मिलकर भारत की पहली डिजिटल संस्थाओं में से एक हंगामा डिजिटल की स्थापना की और 2003 में अपनी कंपनी लकी सिक्योरिटीज शुरू की. आम तौर पर मीडिया में कम चर्चा में रहने वाले कचोलिया अपने निवेश से ही अपनी बात कहते हैं.

यहां वे स्टॉक दिए गए हैं जिनमें उन्होंने अपनी हिस्सेदारी घटाई है...

1. यूनिवर्सल ऑटोफाउंड्री लिमिटेड (UAL)

115 करोड़ रुपये के मार्केट कैपिटलाइजेशन के साथ, यूएएल एक वैश्विक निर्माता और निर्यातक है जो ग्रे आयरन, डक्टाइल आयरन और एसजी आयरन कास्टिंग के उत्पादन में विशेषज्ञता रखता है. कंपनी के पास अशोक लीलैंड , वोल्वो, रेनॉल्ट ट्रक्स, महिंद्रा और जेसीबी जैसे नामी ग्राहक हैं.

यह वास्तव में कई निवेशकों के लिए सबसे बड़ा आश्चर्य था, क्योंकि कचोलिया ने दिसंबर 2024 को समाप्त तिमाही के लिए की गई फाइलिंग के अनुसार सितंबर 2024 को समाप्त तिमाही में यूएएल में अपनी हिस्सेदारी 8.32% से घटाकर 3.59% कर दी.

यूएएल की बिक्री पिछले 3 वर्षों में 17%, पिछले 5 वर्षों में 11% तथा पिछले 10 वर्षों में 17% के कंपाउंडेड रेट से बढ़ी है.

हालांकि, शुद्ध लाभ कुछ ऐसा हो सकता है जो कचोलिया के आंशिक रूप से बाहर निकलने के पीछे एक कारण हो सकता है. वित्त वर्ष 19 में 8 करोड़ रुपये से वित्त वर्ष 24 में 5 करोड़ रुपये तक, जो कि शुद्ध लाभ में लगभग 38% की गिरावट है.

आपको यह जानकर भी आश्चर्य होगा कि न केवल आशीष कचोलिया, बल्कि मधुलिका अग्रवाल (प्रमुख निवेशक मुकुल अग्रवाल की पत्नी) ने भी उसी तिमाही में कंपनी में अपनी हिस्सेदारी 8.32% से घटाकर 3.54% कर दी.

2. एडब्ल्यूएफआईएस स्पेस सॉल्यूशंस लिमिटेड (AWFIS)

एडब्ल्यूएफआईएस स्पेस सॉल्यूशंस लिमिटेड (मार्केट कैप 4,902 करोड़ रुपये) भारत में एक अग्रणी कार्यस्थल समाधान प्रदाता है, जो व्यक्तिगत पेशेवरों से लेकर बड़े निगमों तक, विविध ग्राहकों के लिए अनुकूलित लचीले कार्यस्थल विकल्पों की एक व्यापक रेंज पेश करता है.

कचोलिया ने कंपनी में अपनी हिस्सेदारी 4.77% से घटाकर 3.89% कर दी है.

एडब्ल्यूएफआईएस की बिक्री वित्त वर्ष 19 में 154 करोड़ रुपये से बढ़कर वित्त वर्ष 24 में 849 करोड़ रुपये हो गई है, जो कि 41% की कंपाउंडेड ग्रोथ है.

कंपनी को अभी तक कोई मुनाफ़ा नहीं हुआ है, लेकिन इसने घाटे में कमी की है. वित्त वर्ष 19 में AWFIS ने 62 करोड़ का घाटा दर्ज किया जबकि वित्त वर्ष 24 में यह घाटा 18 करोड़ था, जिसका मतलब है कि कंपनी मुनाफ़ा कमाने में बेहतर हो रही है.

ईबीआईटीडीए (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) ने एक ठोस बदलाव दिखाया है क्योंकि यह वित्त वर्ष 19 में नकारात्मक 33 करोड़ रुपये था, और यह वित्त वर्ष 24 में बढ़कर 246 करोड़ रुपये हो गया.

कंपनी मई 2024 में लगभग 421 रुपये की कीमत पर सूचीबद्ध हुई थी और वर्तमान में 691 रुपये (23 जनवरी 2025 को बंद) पर कारोबार कर रही है , जो कि 64% की पूर्ण वृद्धि है.

AWFIS स्पेस सॉल्यूशंस लिमिटेड शेयर की कीमतें

मूल्यांकन बड़ा चौंकाने वाला है, क्योंकि शेयर वर्तमान में 390x के पीई पर कारोबार कर रहे हैं, जबकि उद्योग का औसत 31x है.

सितंबर और दिसंबर 2024 को समाप्त तिमाहियों के बीच कंपनी के लिए प्रमोटर होल्डिंग भी क्रमशः 28.24% से घटकर 20.44% हो गई है.

इसे और अधिक दिलचस्प बनाने वाली बात यह है कि ठीक उस समय जब कचोलिया ने हिस्सेदारी घटा दी और प्रमोटर की हिस्सेदारी घट गई, कुछ घरेलू संस्थागत निवेशकों ने इसमें हिस्सेदारी खरीद ली.

इनके अलावा, विदेशी संस्थागत निवेशक अशोका व्हाइटऑक इंडिया ऑपर्च्युनिटीज फंड ने भी 1.35% हिस्सेदारी खरीदी है.

3. बेसिलिक फ्लाई स्टूडियो लिमिटेड (BFSL)

बीएफएसएल उच्च स्तरीय दृश्य प्रभाव और 2डी एवं 3डी रूपांतरण प्रदान करने की पोस्ट-प्रोडक्शन गतिविधियों के व्यवसाय में है. 711 करोड़ रुपये के मार्केट कैप के साथ, यह कंपनी VFX (विजुअल इफेक्ट्स) में अग्रणी है, जिसका स्टूडियो चेन्नई में मुख्यालय है और कनाडा और यूके में इसकी सहायक कंपनियाँ हैं. BFSL फिल्मों, टीवी शो, वेब सीरीज़ और विज्ञापनों के लिए VFX समाधान देने के लिए प्रौद्योगिकी का उपयोग करने में उत्कृष्ट है.

कचोलिया ने कंपनी में अपनी हिस्सेदारी 1.99% से घटाकर 1.19% कर दी है.

कंपनी की बिक्री में 80% की तीव्र वृद्धि देखी गई जो वित्त वर्ष 21 में 17 करोड़ रुपये से बढ़कर वित्त वर्ष 24 में 100 करोड़ रुपये हो गई.

मुनाफे में भी बड़ी उछाल देखी गई जो वित्त वर्ष 21 में शून्य से बढ़कर वित्त वर्ष 22 में 1 करोड़ रुपये और फिर वित्त वर्ष 24 में 36 करोड़ रुपये हो गई. इससे वित्त वर्ष 22 और वित्त वर्ष 24 के बीच 144% की कंपाउंडेड ग्रोथ हुई है.

वित्त वर्ष 2021 और वित्त वर्ष 2024 के बीच EBITDA 1 करोड़ रुपये से बढ़कर 49 करोड़ रुपये हो गया है, जिससे यह 265% की जबरदस्त कंपाउंडेड ग्रोथ है.

अब कंपनी के शेयर की कीमत की बात करें तो यह एक ऐसा क्षेत्र है जो बिक्री, मुनाफे और EBITDA में उछाल से मेल नहीं खाता है. कंपनी सितंबर 2023 में लगभग 310 की कीमत पर सूचीबद्ध हुई थी. एक साल बाद सितंबर 2024 में, कीमत 658 रुपये के उच्चतम स्तर पर थी.

23 जनवरी 2025 के समापन पर , स्टॉक की कीमत 306 रुपये है, जिसका अर्थ है कि स्टॉक की कीमतें सितंबर में अपने सर्वकालिक उच्च स्तर से 50% से अधिक कम हो गई हैं.

बेसिलिक फ्लाई स्टूडियो लिमिटेड शेयर की कीमतें

जहां तक ​​मूल्यांकन की बात है तो कंपनी का शेयर 26x पीई पर कारोबार कर रहा है, जबकि उद्योग का औसत 35x है.

बीएफएसएल पूर्वी यूरोप और दक्षिण कोरिया में अंतर्राष्ट्रीय विस्तार का लक्ष्य बना रहा है.

इन 3 शेयरों के अलावा, कचोलिया ने निम्नलिखित शेयरों में भी हिस्सेदारी कम की है…

क्या बड़ी व्हेल का पीछा करना बुद्धिमानी है ?

जैसा कि बहुत से लोग जानते हैं, आशीष कचोलिया वॉरेन बफेट के अनुयायी हैं. यही कारण है कि उनका मानना ​​है कि निवेश करते समय कंपनी का प्रबंधन सबसे महत्वपूर्ण कारक है, और योजना को प्रभावी ढंग से क्रियान्वित करने की उनकी क्षमता व्यवसाय की सफलता को बना या बिगाड़ सकती है.

इससे हमें यह सोचने पर मजबूर होना पड़ता है कि आखिर वह क्या कारण है जिसके चलते हमने ऊपर जिन शेयरों की चर्चा की है, उनमें हिस्सेदारी कम करने का निर्णय लिया है.

अस्थिर शेयर बाजार में सफल होने के लिए, किसी को लचीलापन और कठिन समय को सहने और अनुकूल परिस्थितियों का फायदा उठाने की क्षमता की आवश्यकता होती है, ये गुण आशीष ने लगातार दिखाए हैं. इसलिए, जब वह ऐसे निर्णय लेता है, तो संबंधित स्टॉक पर नज़र रखना ही समझदारी है, खासकर अगर आप उनके मालिक हैं.

डिस्क्लेमर 

नोट: हमने इस पूरे लेख में www.Screener.in के डेटा पर भरोसा किया है. केवल उन मामलों में जहां डेटा उपलब्ध नहीं था, हमने वैकल्पिक, लेकिन व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले और मान्य सूचना स्रोतों का उपयोग किया है. 

इस लेख का उद्देश्य केवल दिलचस्प चार्ट, डेटा पॉइंट और विचारोत्तेजक राय साझा करना है. यह कोई सिफारिश नहीं है. अगर आप निवेश पर विचार करना चाहते हैं, तो आपको अपने सलाहकार से परामर्श करने की सलाह दी जाती है. यह लेख केवल शिक्षाप्रद उद्देश्यों के लिए है. 

सुहेल खान एक दशक से ज़्यादा समय से बाज़ारों को फॉलो कर रहे हैं. इस अवधि के दौरान, वे मुंबई स्थित एक प्रमुख इक्विटी रिसर्च संगठन में सेल्स और मार्केटिंग के प्रमुख भी थे. वर्तमान में, वे अपना ज़्यादातर समय भारत के सुपर इनवेस्टर्स के निवेश और रणनीतियों का विश्लेषण करने में बिता रहे हैं.

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