Contra Fund: बाजार से उलटी राह चलते हैं कॉन्ट्रा फंड, फिर भी 1 साल में दिया 16 से 26% तक रिटर्न

Why Contra Fund is different and how it performed in the past : शेयर मार्केट में आम तौर पर लोग उसी शेयर का रुख करते हैं, जिसका प्रदर्शन बढ़िया हो. लेकिन एक फंड की थीम ऐसी है, जिसमें उन शेयरों में पैसे लगाए जाते हैं, जिनका प्रदर्शन खराब चल रहा हो! दरअसल कॉन्ट्रा फंड्स (Contra Funds) का कंसेप्ट ही उन स्टॉक्स को पहचान कर पैसे लगाने की है, जिनमें अभी गिरावट का दौर चल रहा है, लेकिन भविष्य में अच्छा रिटर्न मिलने की उम्मीद है. आम रुझान से उलटी दिशा में चलने की वजह से ही इन्हें कॉन्ट्रा फंड्स कहते हैं. देश में ऐसे फंड्स की संख्या ज्यादा नहीं है, लेकिन पिछले 1 साल में इनका रिटर्न 16 से 26 फीसदी तक रहा है. इतना ही नहीं, पिछले 5 या 10 साल के दौरान भी इन फंड्स ने आकर्षक रिटर्न दिए हैं.

भारत में कॉन्ट्रा फंड और उनका प्रदर्शन

भारत में अभी सिर्फ तीन म्यूचुअल फंड हाउस कॉन्ट्रा फंड मुहैया करा रहे हैं. ये फंड हैं : 1. एसबीआई कॉन्ट्रा फंड (SBI Contra Fund), 2. इनवेस्को इंडिया कॉन्ट्रा फंड (Invesco India Contra Fund) और 3. कोटक इंडिया कॉन्ट्रा फंड (Kotak India EQ Contra Fund). इन तीनों ही फंड्स ने रिटर्न के मामले में अब तक अपने निवेशकों को निराश नहीं किया है. आइए देखते हैं कि एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) के आंकड़ों के हिसाब से इनका रिटर्न कितना रहा है.

एसबीआई कॉन्ट्रा फंड (डायरेक्ट स्कीम)

एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) : 16,781.15 करोड़ रुपये (20 अक्टूबर 2023)

1 साल का औसत रिटर्न : 26.71%

5 साल का औसत वार्षिक रिटर्न : 23.43%

10 साल का औसत वार्षिक रिटर्न : 18.36%

इनवेस्को इंडिया कॉन्ट्रा फंड (डायरेक्ट स्कीम)

एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) : 11,426.24 करोड़ रुपये (20 अक्टूबर 2023)

1 साल का औसत रिटर्न : 16.58%

5 साल का औसत वार्षिक रिटर्न : 16.99%

10 साल का औसत वार्षिक रिटर्न : 20.55%

कोटक इंडिया ईक्यू कॉन्ट्रा फंड (डायरेक्ट स्कीम)

20 अक्टूबर 2023 को एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) : 1,866.22 करोड़ रुपये .

1 साल का औसत रिटर्न : 22.56%

5 साल का औसत वार्षिक रिटर्न : 18.39%

10 साल का औसत वार्षिक रिटर्न : 17.21%

कॉन्ट्रा फंड से कमाई पर कितना लगेगा टैक्स

कॉन्ट्रा फंड का 65 फीसदी से ज्यादा निवेश इक्विटी शेयर में होता है. यही वजह है कि इन्हें इक्विटी म्यूचुअल फंड की कैटेगरी में रखा गया है. ऐसे में कॉन्ट्रा फंड पर टैक्स से जुड़े वही नियम लागू होते हैं, जो इक्विटी फंड के लिए हैं. यानी अगर आप इस फंड किए गए निवेश को 1 साल से कम समय में निकाल लेते हैं यानी अपने यूनिट्स को बेच देते हैं, तो उस पर 15 फीसदी की दर से शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) टैक्स देना पड़ता है. लेकिन
1 साल या उससे ज्यादा के निवेश से हुए मुनाफे पर महज 10 फीसदी की दर से लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) टैक्स देना होता है. खास बात यह है कि अगर एक वित्त वर्ष के दौरान आपका लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन 1 लाख रुपये के भीतर है, तो उस पर कोई टैक्स नहीं देना पड़ता. हालांकि बाकी फंड्स की तरह ही, कॉन्ट्रा फंड में डिविडेंड से होने वाली आय पर टैक्स में कोई राहत नहीं है और उसे सीधे निवेश की टैक्सेबल इनकम में जोड़कर स्लैब के हिसाब से आयकर लिया जाता है.

सोच-समझकर करें निवेश

देश के तीनों कॉन्ट्रा फंड्स ने अब तक भले ही अच्छा रिटर्न दिया हो, लेकिन पिछले प्रदर्शन को भविष्य में वैसा ही रिटर्न देने की गारंटी नहीं माना जा सकता. इसके अलावा एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) के हिसाब से कॉन्ट्रा फंड्स काफी ज्यादा जोखिम (Very High Risk) वाले निवेश की कैटेगरी में आते हैं. जाहिर है इनमें निवेश करने से पहले किसी भी निवेशक को अपनी जोखिम उठाने की क्षमता के बारे में अच्छी तरह सोच-विचार कर लेना चाहिए.