सोने की रैली: पारंपरिक निवेश से अरबपतियों तक – आपकी संपत्ति को सुरक्षित रखने का सुनहरा रास्ता

अब सवाल सिर्फ़ यह नहीं है कि सोना क्यों बढ़ा, बल्कि यह भी है कि उन भारतीय परिवारों के लिए इसका क्या मतलब है, जिन्होंने हमेशा सोने को गहने और insurance दोनों रूपों में देखा है। साथ ही, यह भी सोचने का समय है कि निवेशकों के पोर्टफोलियो में सोने को कितनी अहमियत दी जानी चाहिए।

Also Read: Top 15 Stocks for October : अक्टूबर में निवेश के लिए बेस्ट 15 स्टॉक, बुल केस में निफ्टी का टारगेट 26,800

सोने की तेजी क्यों इतनी तेज़ रही

पीछे मुड़कर देखें तो इस बढ़त के कारण स्पष्ट लगते हैं, लेकिन जब रैली शुरू हुई थी, तब ये कारण इतने साफ़ नहीं थे। सोना तब सबसे अच्छा प्रदर्शन करता है जब लोग अनिश्चितता में होते हैं, और पिछले चार साल इस अनिश्चितता की एक मास्टरक्लास रहे।

महँगाई और करेंसी की कमजोरी: रोज़मर्रा की चीज़ों की कीमतें बढ़ीं और रुपया डॉलर के मुकाबले गिरा। चूंकि सोने की वैश्विक कीमत डॉलर में होती है, इसलिए रुपया कमजोर होने पर भारत में सोना और महँगा हो गया। भारतीय खरीदारों के लिए इसका मतलब यह था कि समान मात्रा का सोना खरीदने के लिए उन्हें ज्यादा रुपये खर्च करने पड़े, भले ही वैश्विक कीमतें स्थिर ही रही हों।

वैश्विक झटके और सुरक्षित निवेश की मांग: महामारी, युद्ध और supply chain में बाधाओं ने दुनिया भर के निवेशकों को चिंतित कर दिया। हर नई संकट की स्थिति में अधिक पैसा सोने में चला गया, जिससे सोना दुनिया के सबसे पुराने बीमा के रूप में अपनी भूमिका और मजबूत कर गया।

सेंट्रल बैंक की खरीदारी: पर्दे के पीछे, सेंट्रल बैंक चुपचाप सोना इकट्ठा कर रहे थे। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के अनुसार, ग्लोबल सेंट्रल बैंक की खरीदारी कई दशक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई, जो यह दिखाती है कि वित्त के उच्चतम स्तरों पर सोने पर भरोसा है।

कम ब्याज दरें: जब महामारी के दौरान सेंट्रल बैंकों ने ब्याज दरें कम कीं, तो बॉन्ड और जमा पैसे आकर्षक नहीं रहे। सोना, जो ब्याज नहीं देता, अचानक sacrifice कम और store of value के रूप में ज़्यादा नजर आने लगा।

इन सभी factors के मिलेजुले असर ने सोने के पक्ष में एक दुर्लभ स्थिति बना दी। यह अब सिर्फ़ सुरक्षा का साधन नहीं रह गया – बल्कि दुनिया के सबसे अच्छे प्रदर्शन करने वाले निवेशों में से एक बन गया। यह तब हुआ जब कई लोग इसे नज़रअंदाज़ करते रहे, जिन्होंने बस परिवार के गहने संभाले या हर त्योहार पर एक छोटा सा सोने का बार खरीदा, उन्होंने चुपचाप अपनी संपत्ति को ऐसे बढ़ते देखा कि शेयर बाज़ार के सूचकांक भी इसकी बराबरी नहीं कर सके।

सोने की तेजी से कौन लाभान्वित हुआ

इस रैली से तीन अलग-अलग समूहों को फायदा हुआ – ज्वैलर्स, परिवार/घर, और निवेशक।

ज्वैलर्स और व्यापारिक परिवारों ने अपनी दौलत कई गुना बढ़ते देखा। लेटेस्ट Hurun India Rich List 2025 दिखाती है कि सोने की इस लहर का कितना बड़ा असर रहा है। इस साल ज्वैलरी सेक्टर में 25 नए अरबपति शामिल हुए, और पुराने नाम जैसे Joy Alukkas की नेटवर्थ ₹88,430 करोड़ तक पहुँच गई। ज्वैलर्स को अब छोटे पारिवारिक कारोबार चलाने वालों के रूप में देखने का पुराना नजरिया बदल गया है, और यह राष्ट्रीय और वैश्विक व्यापारिक साम्राज्यों में बदल गया है, जो भारत में सोने की बढ़ती मांग पर आधारित हैं।

भारतीय परिवार जो दुनिया के सबसे बड़े निजी सोना धारक हैं – भी इस रैली से बड़े लाभान्वित हुए। अनुमान के अनुसार भारतीय घरों और लॉकरों में लगभग 25,000 टन सोना रखा गया है। उन परिवारों ने जो चुपचाप गहने या सिक्के जमा किए थे, उन्होंने अपनी संपत्ति का मूल्य दोगुना होते देखा। कई लोगों के लिए यह बढ़ोतरी अब तक नजरअंदाज रही, लेकिन हाल ही में शादी या ऋण के लिए पुनर्मूल्यांकन करने पर यह लाभ स्पष्ट हुआ। अचानक, परंपरा के लिए संजोए गए गहने और सिक्के वित्तीय संपत्ति बन गए, जिन्होंने अधिकांश निवेशों से बेहतर प्रदर्शन किया।

व्यक्तिगत निवेशकों ने भी इस रैली का लाभ उठाने के नए तरीके खोजे। गोल्ड ETFs और Sovereign Gold Bonds में रिकॉर्ड निवेश आया, क्योंकि युवा निवेशक, जो गहने नहीं रखना चाहते थे, उन्होंने डिजिटल और पेपर रूपों में सोने में निवेश किया। यहां तक कि गोल्ड लोन कंपनियों को भी फायदा हुआ, क्योंकि बढ़ती कीमतों के चलते परिवार अपने गहनों के खिलाफ अधिक राशि उधार ले सकते थे।

संक्षेप में, सोने की 300% बढ़त ने संपत्ति का नक्शा पूरी तरह बदल दिया – अरबपतियों की दौलत बढ़ाई, पारिवारिक परंपराओं को महत्व दिया, और आम निवेशकों के लिए सुरक्षा की चादर पेश की।

आपके पोर्टफोलियो के लिए इसका मतलब

सोने की तेजी याद दिलाती है कि यह हमेशा भारतीय बचत में क्यों शामिल रहा है, लेकिन यह चेतावनी भी है कि ज़्यादा उत्साहित नहीं होना चाहिए। मैं अक्सर खुद को तीन सरल बातों की याद दिलाता हूँ।

पहली बात, सोना केवल diversifier है, पूरी योजना नहीं। वित्तीय योजनाकार सुझाव देते हैं कि पोर्टफोलियो में सोने का हिस्सा लगभग 5 से 10% होना चाहिए। यह शेयर और अन्य संपत्तियों के जोखिम को संतुलित करता है, लेकिन अकेले लंबे समय तक दौलत नहीं बना सकता। एक निश्चित सीमा के बाद, बहुत अधिक सोना होने का मतलब है कि आप व्यवसाय और शेयर बाज़ार की कंपाउंडिंग क्षमता से चूक रहे हैं।

दूसरी बात, आप सोना कैसे खरीदते हैं, यह मायने रखता है। गहनों में बनाने में लगा शुल्क, purity concerns और भावनात्मक, इसकी वित्तीय क्षमता को कम कर सकता है। अगर उद्देश्य निवेश है, तो सिक्के, बार, गोल्ड ETFs या Sovereign Gold Bonds बेहतर विकल्प हैं। ये विकल्प लागत कम करते हैं, स्टोरेज की चिंता हटाते हैं, और SGBs में तो ब्याज भी मिलता है।

तीसरी बात, लंबी अवधि के बारे में सोचें। सोना नकदी प्रवाह (cash flow) उत्पन्न नहीं करता, इसलिए इसकी कीमत लंबी अवधि तक स्थिर रह सकती है। उदाहरण के लिए, 2020 की तेज़ बढ़त के बाद, सोना लगभग दो साल तक शांत रहा। इसे केवल तात्कालिक व्यापार के रूप में लेना अक्सर निराशा देता है। इसे स्थिर हिस्सेदारी के रूप में रखना कहीं बेहतर होता है, खासकर अनिश्चित परिस्थितियों में।

मेरे लिए, सीख यह है कि सोने की रैली के बाद इसे पीछे से पकड़ने की कोशिश न करें, और न ही इसे पुराना या बेमज़ा मानें। बल्कि इसे वैसे ही देखें जैसे यह है: एक सुरक्षा जाल, एक सांस्कृतिक आधार, और पोर्टफोलियो को संतुलित करने वाला साधन। अगर आप इस रैली का फायदा नहीं उठा पाए, तो कहानी खत्म नहीं हुई है। सोना आगे भी अपना रोल निभाता रहेगा – चुपचाप और स्थिर रूप से – जब दुनिया अनिश्चित महसूस करती है, तब आपकी संपत्ति की रक्षा करता रहेगा।

Also Read: Richest zodiac signs : किस राशि के लोग होते हैं सबसे ज्यादा अमीर, ये है हुरून इंडिया की लेटेस्ट लिस्ट

आखिरी बात  

सोने की इस रैली का यह चरण मुझे याद दिलाता है कि सबसे पारंपरिक संपत्तियाँ भी अप्रत्याशित समय में संपत्ति की मजबूत सुरक्षा बन सकती हैं।

संदेश साफ़ है। सोने को नज़रअंदाज़ न करें। लेकिन पूरी तरह निर्भर भी न हों। अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और खुद से पूछें: मेरी संपत्ति का कितना हिस्सा सोने में है, और किस रूप में? अगर यह 5% से कम है, तो धीरे-धीरे ETFs जैसे प्रभावी विकल्पों के माध्यम से जोड़ने पर विचार करें। अगर यह 20% से अधिक है, तो सोचें कि क्या आप अधिक निवेशित हैं और अन्य संपत्तियों से मिलने वाली वृद्धि से चूक रहे हैं।

सोने ने पिछले चार सालों में अपनी क्षमता साबित कर दी है। अब सवाल यह है कि क्या आप इस सीख का भविष्य के लिए समझदारी से उपयोग कर सकते हैं। संतुलन बनाएं। विविधीकरण करें। और सुनिश्चित करें कि अगली बार जब सोना चमके, तो आप यह न कहें कि “मैं मौका चूक गया।”

डिसक्लेमर
नोट : इस लेख में फंड रिपोर्ट्स, इंडेक्स इतिहास और सार्वजनिक सूचनाओं का उपयोग किया गया है. विश्लेषण और उदाहरणों के लिए हमने अपनी मान्यताओं का इस्तेमाल किया है.

इस लेख का उद्देश्य निवेश के बारे में जानकारी, डेटा पॉइंट्स और विचार साझा करना है. यह निवेश सलाह नहीं है. यदि आप किसी निवेश विचार पर कदम उठाना चाहते हैं, तो किसी योग्य सलाहकार से सलाह लेना अनिवार्य है. यह लेख केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है. व्यक्त किए गए विचार लेखक के व्यक्तिगत हैं और उनके वर्तमान या पूर्व नियोक्ताओं का प्रतिनिधित्व नहीं करते.

पार्थ परिख को वित्त और अनुसंधान में दस से अधिक वर्षों का अनुभव है. वर्तमान में वह फिनसायर में ग्रोथ और कंटेंट स्ट्रेटेजी के प्रमुख हैं, जहां वह निवेशक शिक्षा पहल और लोन अगेंस्ट म्यूचुअल फंड्स (LAMF) जैसे उत्पादों और बैंकों तथा फिनटेक्स के लिए वित्तीय डेटा समाधानों पर काम करते हैं.

Note: This content has been translated using AI. It has also been reviewed by FE Editors for accuracy.
To read this article in English, click here.
Source: The Indian Express