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Buy Adani Ports : ब्रोकरेज हाउस नुवामा ने शेयर में 1960 रुपये के बड़े टारगेट प्राइस के साथ निवेश की सलाह दी है. (PTI)
Adani Ports Stock Price : अडानी ग्रुप के स्टॉक अडानी पोर्ट्स एंड स्पेशल इकोनॉमिक जोन (Adani Ports and Special Economic Zone) में निवेश का शानदार मौका है. यह शेयर अपने 1 साल के हाई 1608 रुपये से 25 फीसदी के भारी डिस्काउंट 1200 रुपये पर ट्रेड कर रहा है. शेयर ने 3 जून 2024 को अपना एक साल का हाई बनाया था. ब्रोकरेज हाउस नुवामा ने शेयर में 1960 रुपये के बड़े टारगेट प्राइस के साथ निवेश की सलाह दी है. इसका मतलब है कि अडानी पोर्ट्स का स्टॉक करंट प्राइस की तुलना में 63 फीसदी रिटर्न दे सकता है. कंपनी के फंडामेंटल मजबूत हैं और शेयर को लेकर यह अनुमान बताता है कि यह अडानी ग्रुप को लेकर हालिया रिश्वतखोरी के आरोपों से बेअसर है. ब्रोकरेज हाउस ने शेयर में तेजी आने के पीछे कुछ जरूरी बातों को हाईलाइट किया है.
भारत में विस्तार करने को तैयार
किसी भी अधिग्रहण को छोड़कर, APSEZ साल 2030 तक 1,000mnt कार्गो वॉल्यूम का लक्ष्य रख रहा है, जिसका मतलब है कि इसमें 15% CAGR ग्रोथ का लक्ष्य है. वित्त वर्ष 24-29 में कंसोलिडेटेड रेवेन्यू/EBITDA 20%/18% की सीएजीआर से बढ़ने का अनुमान है, जिसे मुख्य रूप से बंदरगाहों (16%/17% सीएजीआर) द्वारा लीड किया जाएगा. APSEZ के पास वर्तमान में 633mnt की डोमेस्टिक इंस्टाल्ड कैपेसिटी है और वह भारत में विस्तार के लिए तैयार है. वहीं इंटरनेशनल प्रेजेंस बड़े पैमाने पर महत्वपूर्ण व्यापार मार्गों (दक्षिण पूर्व एशिया-अफ्रीका-मध्य पूर्व) पर कब्जा करने के लिए है. वह भी मजबूत लोकल पार्टनर्स के साथ गठजोड़ के माध्यम से ही किया जाएगा (जैसा कि श्रीलंका, हाइफा और तंजानिया में देखा गया है).
लॉजिस्टिक्स बिजनेस प्रमुख ग्रोथ ड्राइवर
लॉजिस्टिक्स बिजनेस कंपनी के लिए प्रमुख ग्रोथ ड्राइवर होगा (वित्त वर्ष 24-29 में रेवेन्यू/ईबीआईटीडीए में 46%/48% सीएजीआर का अनुमान, लो बेस पर), क्योंकि कंपनी वैल्यू चेन (कंटेनर/गैर कंटेनर मूवमेंट, वेयरहाउसिंग और मल्टीमॉडल लॉजिस्टिक पार्क) पर फोकस करती है. यह एक महत्वपूर्ण लैंड बैंक बनाने की प्रक्रिया में है और अब तक 100-120 बिलियन रुपये का कैपेक्स किया है और वित्त वर्ष 2029 तक 200-250 बिलियन रुपये के कैपेक्स की संभावना है. वित्त वर्ष 2029 तक ट्रकिंग और कंटेनर रेक्स, लॉजिस्टिक्स रेवेन्यू में दो-तिहाई योगदान देंगे.
बैलेंस शीट मजबूत
APSEZ की बैलेंस शीट मजबूत बनी हुई है. EBITDA के मुकाबले नेट डेट वित्त वर्ष 2011 में 3.3x से बढ़कर H1FY25 में 2.0x हो गया है, जो कि 3.5x की लिमिट के भीतर है. APSEZ को उम्मीद है कि FY29 (FY24-29) में OCF में 18% CAGR बढ़कर 345 बिलियन रुपये तक पहुंच जाएगा, जो कि मजबूत 95% OCF/EBITDA रेश्यो दर्शाता है.
विझिंजम, भारत का पहला सेमी-ऑटोमैटिक ट्रांसशिपमेंट टर्मिनल, औपचारिक रूप से दिसंबर-24 में चालू होने की संभावना है, जिसकी शुरूआती नेमप्लेट क्षमता 2028 तक 1 मिलियन टीईयू और 3 मिलियन टीईयू होगी (फेज-2 के बाद). सेमी ऑटोमेशन के कारण APSEZ नेमप्लेट क्षमता से 30-40% अधिक वॉल्यूम कर सकता है. फेज 1 में कैपेक्स में APSEZ की हिस्सेदारी 35-40 बिलियन रुपये है (बाकी केंद्र और राज्य सरकार द्वारा समर्थित). फेज 2 में निवेश कम होगा क्योंकि प्रारंभिक निवेश आम तौर पर अधिक होता है.
शेयर होल्डिंग पैटर्न (सितंबर तिमाही तक)
प्रमोटर्स : 65.89%
FII : 15.22%
DII : 13.26%
गिरवी : 0.03%
(Disclaimer: शेयर पर व्यू या सलाह ब्रोकरेज हाउस के द्वारा दी गई है. यह फाइनेंशियल एक्सप्रेस के निजी विचार नहीं हैं. बाजार में जोखिम होते हैं, इसलिए निवेश के पहले एक्सपर्ट की राय लें.)