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TCS : डिमांड रिवाइवल और 10.2 बिलियन डॉलर की मजबूत डील हासिल करने से कंपनी को लेकर निवेशकों में सेंटीमेंट मजबूत हुआ है. (Reuters)
Buy or Sel;l or Hold TCS : टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज लिमिटेड (TCS) के शेयरों में आज जोरदार तेजी देखने को मिली है. आज TCS का स्टॉक करीब 5 फीसदी मजबूत होकर 4246 रुपये के भाव पर चला गया, जबकि गुरूवार को यह 4039 रुपये पर बंद हुआ था. डिमांड में रिवाइवल और 10.2 बिलियन डॉलर की मजबूत डील हासिल करने के चलते कंपनी को लेकर निवेशकों में सेंटीमेंट मजबूत हुआ है. एक्सपर्ट का कहना है कि कांस्टेंट करंसी के संदर्भ में तिमाही बेसिस पर रेवेन्यू फ्लैट रहा, लेकिन तिमाही बेसिस पर 40 बेसिस प्वॉइंट का मार्जिन विस्तार अनुमानों के अनुरूप है. वहीं आईटी कंपनी ने 76 रुपये प्रति शेयर का इंटरिम और स्पेशल डिविडेंड का भी एलान किया है.
24 फीसदी रिटर्न का अनुमान
ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल ने 5000 रुपये के टारगेट प्राइस के साथ TCS पर अपनी BUY रेटिंग दोहराई है, जो करंट प्राइस से 24 फीसदी ज्यादा है. ब्रोकरेज का कहना है कि अपने साइज, ऑर्डर बुक और लंबी अवधि के ऑर्डर और पोर्टफोलियो के जोखिम को देखते हुए, TCS मिड टर्म में ग्रोथ के लिए अच्छी स्थिति में है. अपनी मार्केट लीडरशिप पोजीशन और बेस्ट-इन-क्लास एग्जीक्यूशन के कारण, कंपनी अपने इंडस्ट्री-लीडिंग मार्जिन को बनाए रखने और बेहतर रिटर्न रेश्यो प्रदर्शित करने में सक्षम रही है.
ब्रोकरेज का कहना है कि TCS ने दिसंबर तिमाही में 750 करोड़ डॉलर का रेवेन्यू दर्ज किया है, जो डॉलर के संदर्भ में 1.7% QoQ कम है, जबकि अनुमान 0.3% की गिरावट का था. कंपनी की ग्रोथ, इंडिया (8.2% QoQ / 66.3% YoY) और MEA (7.7% QoQ) द्वारा संचालित थी, जबकि उत्तरी अमेरिका में तिमाही बेसिस पर 1.5 फीसदी की गिरावट आई. EBIT मार्जिन अनुमान के अनुसार 24.5 फीसदी (तिमाही बेसिस पर 40bp ऊपर) रहा. कंपनी का PAT तिमाही बेसिस पर 4.1 फीसदी और सालाना बेसिस पर 12.1 फीसदी बढ़कर 12400 करोड़ रुपये हो गया, जो अनुमान से कम है.
FY25 के पहले 9 महीनों के लिए बात करें तो सालाना बेसिस पर रेवेन्यू, EBIT और PAT में 6.2 फीसदी, 7.3 फीसदी और 8.5 फीसदी की ग्रोथ रही है. 4QFY25 में, हमें उम्मीद है कि रेवेन्यू, EBIT और PAT में सालाना आधार पर 7.2 फीसदी, 7.2 फीसदी और 9.5 फीसदी की ग्रोथ दिख सकती है. TCS ने 1020 करोड़ डॉलर का डील TCV दर्ज किया, जो तिमाही आधार पर 18.6 फीसदी और सालाना आधार पर 25.9 फीसदी अधिक है. बुक-टू-बिल रेश्यो 1.4x था.
ग्लोबल ब्रोकरेज की रेटिंग
ब्रोकरेज फर्म बर्नस्टीन ने 4700 रुपये के टारगेट प्राइस के साथ TCS के स्टॉक पर अपनी "आउटपरफॉर्म" रेटिंग बनाए रखी है. बर्नस्टीन ने डील मोमेंटम में तेजी, ब्रॉड-बेस्ड ग्रोथ और एक आशावादी मैनेजमेंट आउटलुक को कंपनी के लिए आगामी अपसाइकिल के संकेत बताया है. ब्रोरेज हाउस सीएलएसए ने TCS पर अपनी रेटिंग को "न्यूट्रल" से "आउटपरफॉर्म" में अपग्रेड किया और अपने टारगेट प्राइस को भी 4251 रुपये से बढ़ाकर 4546 रुपये कर दिया है.
हालांकि, नोमुरा ने TCS पर 4020 रुपये के टारगेट प्राइस के साथ "न्यूट्रल" रेटिंग दी है. ब्रोकरेज ने अगले फाइनेंशियल ईयर के लिए कंपनी की ग्रोथ विजिबिलिटी पर चिंता जताई है. वहीं ब्रोकरेज हाउस एचएसबीसी ने भी 4540 रुपये के टारगेट प्राइस के साथ "न्यूट्रल" रेटिंग बनाए रखी है. रिपोर्ट के अनुसार यूरोप में कमजोर मांग और बीएसएनएल डील के समापन के कारण कंपनी के प्रदर्शन पर असर आ सकता है.
TCS : कैसे रहे हैं नतीजे
टीसीएस (TCS) का मुनाफा फाइनेंशियल ईयर 225 की दिसंबर तिमाही में सालाना बेसिस पर 12 फीसदी बढ़कर 12,380 करोड़ रुपये हो गया है. एक साल पहले की समान अवधि में कंपनी को 11,058 करोड़ रुपये का मुनाफा हुआ था. वहीं कंपनी का रेवेन्यू इस दौरान 6 फीसदी बढ़कर 63,973 करोड़ रुपये हो गया. कंपनी ने 10 रुपये प्रति शेयर के इंटरिम डिविडेंड और 66 रुपये प्रति शेयर के स्पेशल डिविडेंड (Special Dividend) का एलान किया है.
दिसंबर तिमाही के दौरान कंपनी की कुल ऑर्डर बुक 10.2 बिलियन डॉलर रही, जबकि पिछली तिमाही में यह 8.6 बिलियन डॉलर और एक साल पहले की समान तिमाही में 8.1 बिलियन डॉलर थी.
(Disclaimer: स्टॉक में निवेश की सलाह ब्रोकरेज हाउस के द्वारा दी गई है. यह फाइनेंशियल एक्सप्रेस के निजी विचार नहीं हैं. बाजार में जोखिम होते हैं, इसलिए निवेश के पहले एक्सपर्ट की राय लें.)