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अगर आपने SIP अचानक के जोश में, दूसरों को देखकर (FOMO) या बिना सही जानकारी के शुरू की है, तो ये आपके काम नहीं आएगी - न तो आपको बचा पाएगी, न ही कोई बड़ा फायदा दे पाएगी. (AI Image)
by Chinmayee P Kumar
SIP चलाने के साथ एक शांत-सी तसल्ली महसूस होती है. ऐसा लगता है कि हम सही रास्ते पर हैं, डिसिप्लिन में हैं, और एक दिन हर महीने कटने वाला ये छोटा-सा अमाउंट एक बड़ी दौलत में बदल जाएगा. लेकिन सच्चाई ये है कि हर SIP समझदारी से लिया गया फैसला नहीं होता, और हर तरह का डिसिप्लिन फायदेमंद नहीं होता. SIP यानी सिस्टेमैटिक विदड्रॉल प्लान, असल में बस एक तरीका है – निवेश को नियमित और आसान बनाने का. ये कोई रणनीति नहीं है, न ही कोई खास फाइनेंशियल प्रोडक्ट, और ये तो बिल्कुल भी तय नहीं करता कि आपको सफलता ही मिलेगी.
अगर आपने ये नहीं सोचा कि आप SIP क्यों कर रहे हैं या ये असल में आपके फाइनेंशियल प्लान में कैसे फिट होता है, तो मुमकिन है आप बस अपने पैसों को "क्रूज़ कंट्रोल" मोड में डालकर चला रहे हों – यानी बिना सोचे-समझे ऑटोमैटिक तरीका अपना रहे हों, जो आपको गलत दिशा में भी ले जा सकता है. नीचे हम ऐसे चार संकेत बता रहे हैं जो यह दिखाते हैं कि आपका SIP अब समझदारी का नहीं, बल्कि आदत या गलतफहमी से चल रहा फैसला बन गया है.
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1 एक्स्ट्रा इनकम होने पर नया SIP शुरू कर देते हैं, ठहरकर सोचिए
आप हर बार नया SIP शुरू कर देते हैं जब भी आपके पास थोड़ा अतिरिक्त पैसा आता है जैसे बोनस मिला टैक्स रिफंड आया या कोई साइड इनकम हुई और सबसे पहले दिमाग में यही आता है चलो जिम्मेदारी निभाते हैं एक और SIP शुरू करते हैं
लेकिन यहीं ज़रा रुकिए
ऐसा करना सुनने में भले ही समझदारी लगे लेकिन ये असली निवेश नहीं है ये बस डिजिटल जमा खोरी की एक शालीन सी शक्ल है हर नया SIP शुरुआत में एक अच्छी नीयत के साथ शुरू होता है लेकिन कुछ समय बाद आप खुद को सात से दस SIPs के साथ पाते हैं वो भी अलग अलग फंड हाउसेज में और बुरी बात ये कि आप उनमें से किसी को ठीक से मॉनिटर भी नहीं करते
ये कोई सही तरीके से डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो नहीं है ये तो बस डिजिटली जमा हुए डॉक्युमेंट्स का ढेर बन जाता है
आपका पोर्टफोलियो धीरे धीरे बोझिल बेमतलब और मैनेज करने में मुश्किल बन जाता है आपको पता तक नहीं चलता कि आपका नया SIP कहीं पुराने वाले से ओवरलैप तो नहीं कर रहा हो सकता है आप तीन अलग अलग फंड्स में एक ही तरह के मिडकैप स्टॉक्स में डबल इनवेस्टमेंट कर रहे हों या फिर हो सकता है कि आपके सबसे अच्छे परफॉर्म कर रहे SIP का आपके पोर्टफोलियो में ठीक से वजन ही नहीं है
असली दौलत तो इस बात पर बनती है कि आपने पैसे को कैसे और कहां बांटा है ना कि आपने कितने SIP शुरू कर रखे हैं
इसलिए अगली बार जब कोई बड़ा अमाउंट हाथ लगे तो खुद से पूछिए
- क्या ये नया SIP किसी खास लक्ष्य से जुड़ा है
- क्या किसी मौजूदा SIP में अमाउंट बढ़ा देना ज्यादा बेहतर रहेगा
- क्या मेरे पोर्टफोलियो में कोई जरूरी एसेट क्लास कम है
- क्या एकमुश्त निवेश मेरे मौजूदा फंड में ज्यादा समझदारी होगी
स्मार्ट निवेशक वही होता है जो पोर्टफोलियो में जरूरत के हिसाब से टॉपअप करता है न कि अनगिनत SIP जोड़कर उसे उलझाता है.
2 कोई नया थीम आता है, तो आप नया SIP शुरू करते हैं
आप हर बार नया SIP जोड़ते हैं या बदल देते हैं जब भी बाजार में कोई नया हॉट थीम आता है तो ज़रा सोचिए आपने आखिरी बार SIP कब जोड़ा था और क्यों किया था
अगर वजह ये थी कि दोस्त ने कहा डिफेंस फंड अभी बहुत चल रहे हैं या एडवाइज़र ने नया रेलवे रिवाइवल फंड बेच दिया तो समझ लीजिए कि मामला गड़बड़ है
आजकल निवेशक हर थीम के पीछे भाग रहे हैं कभी पीएसयू कभी इलेक्ट्रिक व्हीकल्स तो कभी आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस ये थीम्स कभी कभार अच्छा रिटर्न देती हैं लेकिन ज़्यादातर समय ये साइक्लिकल होती हैं टाइमिंग पर टिकी होती हैं और बहुत ज़्यादा उतार चढ़ाव वाली भी
सबसे खराब बात ये है कि लोग पुराने SIP छोड़कर नए ट्रेंड की तरफ भागते हैं मिडकैप को छोड़ दिया डिफेंस ले लिया फार्मा को छोड़ा स्मॉलकैप पकड़ लिया ये आपके लॉन्ग टर्म पैसों के साथ म्यूज़िकल चेयर जैसा खेल हो रहा है
कड़वी सच्चाई ये है अगर आपके SIP की आदतें हर बार ट्रेंड बदलने पर बदल जाती हैं तो आप इनवेस्टर नहीं हैं आप तो ईएमआई पर चल रहे एक ट्रेंड फॉलोअर बन चुके हैं
अगर आप अभी जो चल रहा है वही खरीद रहे हैं तो खुद से पूछिए क्या आपने पिछली बार जो हॉट ट्रेंड था वो खरीदा था और अब वो फंड कहां है
थीमैटिक फंड्स आपके पोर्टफोलियो का 10 से 15 फीसदी से ज़्यादा नहीं होना चाहिए और कई लोगों के लिए तो ये हिस्सा शून्य होना चाहिए लेकिन अगर आपके SIP का आधा हिस्सा ऐसे ट्रेंडिंग फंड्स में है तो आप डाइवर्सिफाइड नहीं हैं आप एक शॉर्ट टर्म जुआरी बन चुके हैं इनवेस्टर नहीं.
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3 आपको लगता है कि SIP ही निवेश है
ये सोच जितनी आम है, उतनी ही खतरनाक भी है.
अगर आप दस नए निवेशकों से बात करेंगे, तो ज़्यादातर यही कहेंगे – “मैंने SIP शुरू की है.” लेकिन जब आप पूछेंगे कि पैसा कहां जा रहा है, तो ज़्यादातर लोग चुप हो जाते हैं.
कई लोग SIP को एक प्रोडक्ट की तरह समझते हैं. जैसे SIP कोई जादुई तरीका हो जिससे पैसा अपने आप बढ़ता रहे. लेकिन असल में SIP सिर्फ एक तरीका है, एक सिस्टम है जिससे आप नियमित रूप से निवेश करते हैं. असली निवेश तो वो म्यूचुअल फंड होता है जिसमें आपका पैसा जा रहा है – वही आपके रिटर्न, जोखिम और टैक्स पर असर डालता है.
तो सोचिए, आपका पैसा असल में कहां लग रहा है?
क्या आपने बाजार के ऊपरी स्तर पर स्मॉल कैप फंड में SIP चालू कर दी है?
क्या आप ब्याज दरें बढ़ने के दौरान लॉन्ग ड्यूरेशन डेट फंड में पैसा डाल रहे हैं?
क्या आपकी टैक्स सेविंग SIP यानी ELSS, आपकी दूसरी इक्विटी SIP से मिलती-जुलती है?
अगर आपका SIP किसी गलत फंड में जा रहा है, तो ये वैसा ही है जैसे आप एक टपकते मटके में रोज पैसे डाल रहे हों – मन को संतोष तो मिलेगा, लेकिन असल में वो पैसा कहीं टिक नहीं रहा.
अब समय है “मैं SIP करता हूं” कहने के बजाय ये समझने का – “मेरा पैसा असल में कहां लग रहा है, और क्यों?”
4 आप कमीशन तो दे रहे हैं, लेकिन सलाह कुछ नहीं मिल रही
चलिए SIP की असली लागत की बात करते हैं, और वो सिर्फ आपके बैंक से हर महीने कटने वाली रकम नहीं है.
अगर आप म्यूचुअल फंड के रेगुलर प्लान में निवेश कर रहे हैं, तो आप अपने डिस्ट्रीब्यूटर को हर साल करीब 0.5 से 1 प्रतिशत का कमीशन दे रहे हैं. ये दर कभी कम या ज़्यादा भी हो सकती है. बीस साल में ये रकम मामूली नहीं होती.
मान लीजिए कोई फंड 12 प्रतिशत रिटर्न दे रहा है. अगर आप 10 हजार रुपये हर महीने रेगुलर प्लान में 30 साल तक लगाते हैं, तो डिस्ट्रीब्यूटर चार्ज कटने के बाद आपका फंड करीब 98.4 लाख रुपये तक बढ़ेगा. लेकिन उसी फंड के डायरेक्ट प्लान में निवेश करने पर आपके खर्च कम होंगे, जिससे फंड की वैल्यू करीब 1.13 करोड़ रुपये तक पहुंच सकती है. सिर्फ डायरेक्ट प्लान चुनने से 14.6 लाख रुपये का फर्क बन सकता है.
अब खुद से पूछिए – जो कमीशन आप दे रहे हैं, उसके बदले आपको मिल क्या रहा है?
अगर आपका डिस्ट्रीब्यूटर:
हर तीन महीने में आपका पोर्टफोलियो रिव्यू नहीं करता
बाज़ार के उतार-चढ़ाव के अनुसार आपकी रणनीति को अपडेट नहीं करता
टैक्स, रीबैलेंसिंग और फाइनेंशियल गोल्स पर सलाह नहीं देता
तो फिर आप बिना किसी फायदे के पैसा दे रहे हैं.
ये वैसा ही है जैसे आप जिम की मेम्बरशिप तो ले लें, लेकिन कोई ट्रेनर, प्लान या टॉवल तक न मिले.
वफादारी ठीक है, लेकिन ऐसे सलाहकार से अंधी वफादारी जो बाज़ार गिरने पर गायब हो जाए – वो महंगी पड़ सकती है.
आपके पास दो रास्ते हैं:
या तो अपने डिस्ट्रीब्यूटर से सर्विस की पक्की उम्मीद करें – जिसमें तिमाही रिव्यू, मार्केट में गिरावट के समय कॉल, और रीबैलेंस रिपोर्ट शामिल हों
या फिर सीधे AMC की वेबसाइट से डायरेक्ट प्लान लें. इसमें टैक्स का ध्यान रखना होगा, इसलिए आप चाहें तो नई SIP को डायरेक्ट में चालू कर सकते हैं.
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एक आखिरी सवाल – क्या आपकी SIP आपकी मदद कर रही है या आपको पीछे रोक रही है?
भारत में हम SIP को थोड़ा ज्यादा ही आदर्श बना देते हैं. इसे बाजार की अनिश्चितता से निपटने का सबसे अच्छा तरीका माना जाता है. और सच कहें तो, सही तरीके से इस्तेमाल किया जाए तो SIP वाकई फायदेमंद है.
लेकिन यहां एक बड़ा “अगर” है.
अगर आपकी SIP किसी झटपट फैसले, FOMO यानी औरों को देखकर पीछे न छूट जाने के डर, या फिर जानकारी की कमी से शुरू हुई है, तो ये आपको बचाएगी नहीं. ये बस आपको आर्थिक तरक्की का दिखावा देगी, लेकिन हकीकत में कहीं लेकर नहीं जाएगी.
असली संपत्ति आंख मूंदकर ऑटोमेटिक निवेश करने से नहीं बनती. ये समझदारी से लिए गए फैसलों से बनती है. सही समय पर हां कहने और ज़रूरत पड़ने पर रुकने से बनती है.
शायद अब वक्त आ गया है कि आप अपनी SIP की आदत को दोबारा परखें – इससे पहले कि वो एक मददगार टूल की जगह एक जाल बन जाए.
चिन्मयी पी कुमार (Chinmayee P Kumar) एक लेखिका हैं जो पैसे और निवेश से जुड़े विषयों पर लिखती हैं. उन्हें इस बात की खास समझ है कि आम लोगों को भी कठिन निवेश की बातें आसान और दिलचस्प तरीके से कैसे समझाई जाएं. चाहे कोई पहली बार निवेश कर रहा हो या लंबे समय से बाजार में हो - उनकी कहानियां और जानकारी हर किसी के काम आती हैं.
डिसक्लेमर: इस लेख का मकसद सिर्फ कुछ दिलचस्प चार्ट, डेटा और सोच को झकझोरने वाले विचार साझा करना है. यह किसी भी तरह की निवेश सलाह नहीं है. अगर आप किसी निवेश पर विचार कर रहे हैं, तो अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लेना बेहद जरूरी है. यह लेख केवल और केवल आपकी जानकारी और शिक्षा के लिए है.
Note: This content has been translated using AI. It has also been reviewed for accuracy.
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