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D-Mart News : डी मार्ट की ऑपरेटर एवेन्यू सुपरमार्ट के तिमाही नतीजे बाजार को पसंद नहीं आए हैं. ब्रोकरेज ने भी इसे अनुमान से कमजारे बताया है. (Pixabay)
Avenue Supermart Stock Price Today : आज के कारोबार में D-Mart की ऑपरेटर एवेन्यू सुपरमार्ट के शेयरों में भारी गिरावट है. आज यह शेयर 9.5 फीसदी टूटकर 4140 रुपये पर आ गया, जबकि शुक्रवार को यह 4573 रुपये पर बंद हुआ था. बीते हफ्ते कंपनी ने सितंबर तिमाही के लिए अपने नतीजे जारी किए थे, जो बाजार को पसंद नहीं आए हैं. ब्रोकरेज ने भी नतीजों को अनुमान से कमजोर बताया है. जिसके चलते निवेशकों का सेंटीमेंट इसे लेकर बिगड़ा है. ब्रोकरेज हाउस ने माके्रट गुरू आरके दमानी के इस स्टॉक पर अपनी राय दी है.
ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल
ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल ने एवेन्यू सुपरमार्ट (D-Mart) के शेयर में Buy रेटिंग दी है और टारगेट प्राइस 5300 रुपये प्रति शेयर रखा है. यह करंट प्राइस से 16% ज्यादा है. ब्रोकरेज का कहना है कि D-Mart की रेवेन्यू ग्रोथ उसकी स्टोर एरिया जोड़ने की क्षमता पर निर्भर रहती है. कैपेक्स में बढ़ोतरी के साथ, हमारा मानना है कि 2HFY25 से स्टोर की बढ़ोतरी में तेजी आ सकती है. ब्रोकरेज ने FY25, FY26 और FY27 में 40, 45 और 50 स्टोर जोड़ने का मॉडल तैयार किया है. कंपनी की LFL ग्रोथ हाल ही में महंगाई में कमी और क्विक कॉमर्स सर्विसेज में तेजी से ग्रोथ से प्रभावित हुई है. हम अगली कुछ तिमाहियों में कंपनी की डीमार्ट की LFL ग्रोथ और डीमार्ट रेडी में तेजी पर क्विक कॉमर्स के प्रभाव पर नजर रखेंगे.
ब्रोकरेज ने अपने FY25 और FY26 के रेवेन्यू अनुमान को 2% और 4% कम कर दिया है, क्योंकि कमजोर स्टोर प्रोडक्टिविटी आंशिक रूप से हायर स्टोर एडिशन को प्रभावित करती है. ब्रोकरेज ने कम स्टोर प्रोडक्टिविटी और हायर सीओआर पर अपने FY25 और FY26 EBITDA अनुमान को 6% और 10% और EPS को 8% और 14% कम किया है. हमारा अनुमान है कि FY24-27 में राजस्व और PAT में 17% और 20% की CAGR ग्रोथ होगी, जो फ़ुटप्रिंट और रेवेन्यू प्राडक्टिविटी में 13% और 4% की ग्रोथ और 0bp मार्जिन सुधार से सपोर्टेड होगी.
Antique Stock Broking
एंटिक स्टॉक ब्रोकिंग ने एवेन्यू सुपरमार्ट (D-Mart) के शेयर में HOLD रेटिंग दी है और टारगेट प्राइस घटाकर 5026 रुपये प्रति शेयर कर दिया है. ब्रोकरेज का कहना है कि एवेन्यू सुपरमार्ट्स का 2QFY25 रेवेन्यू, EBITDA और PAT 14%, 10% और 8% बढ़ा है, जो उम्मीदों से कुछ कम रहा है. 5 साल की सीएजीआर के आधार पर, रेवेन्यू ग्रोथ 18.8% रही, जो मोटे तौर पर पिछली तिमाहियों के अनुरूप थी. मेट्रो शहरों में ऑनलाइन ग्रॉसरी फॉर्मेट (विशेष रूप से क्विक कॉमर्स) से बढ़ती प्रतिस्पर्धा से रेवेन्यू प्रभावित हुआ. जनरल मर्केंडाइज और अपैरल में मामूली सुधार के परिणामस्वरूप ग्रॉस मार्जिन एक्सपेंशन (21 बीपीएस साल दर साल) हुआ.
हालांकि, बेहतर सर्विसिंग लेवल के कारण हायर ओवरहेड्स के चलते EBITDA मार्जिन घटा (27 बीपीएस साल दर साल) है. तिमाही के दौरान, कंपनी ने 6 नए स्टोर (1H में कुल 12 स्टोर) जोड़े, जिससे कुल स्टोर की संख्या 377 हो गई. ब्रोकरेज को उम्मीद है कि FY25 के दौरान कंपनी 50 स्टोर जोड़ेगी. 2QFY25 के प्रदर्शन और ऑनलाइन ग्रॉसरी के सामान से फैक्टरिंग प्रतियोगिता के बाद, ब्रोकरेज ने FY25-27E की तुलना में अपने EBITDA अनुमानों में 6%-10% की कटौती की है.
कैसे रहे कंपनी के नतीजे
एवेन्यू सुपरमार्ट का कंसो मुनाफा सितंबर तिमाही में 5.78 फीसदी बढ़कर 659.44 करोड़ रुपये रहा है, जबकि एक साल पहले की समान तिमाही में यह 623.35 करोड़ रुपये था. कंपनी का रेवेन्यू इस दौरान 14.41 फीसदी बढ़कर 14,444.50 करोड़ रुये रहा जो एक साल पहले की समान तिमाही में 12,624.37 करोड़ रुपये था. कुल एक्सपेंस 14.9 फीसदी बढ़कर 13,574.83 करोड़ रुपये रहा, जबकि कुल इनकम 14.34 फीसदी बढ़कर 14,478.02 करोड़ रुपये रही. सितंबर तिमाही में कंपनी ने 6 नए स्टोर खोले हैं, जिससे कुल स्टोर की संख्या 377 हो गई.
(Disclaimer: शेयर पर व्यू या सलाह ब्रोकरेज हाउस के द्वारा दी गई है. यह फाइनेंशियल एक्सप्रेस के निजी विचार नहीं हैं. बाजार में जोखिम होते हैं, इसलिए निवेश के पहले एक्सपर्ट की राय लें.)