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HDFC Bank : तिमाही नतीजों के बाद बोकरेज हाउस एचडीएफसी बैंक के स्टॉक को लेकर बुलिश हैं और इसमें खरीदारी की सलाह दे रहे हैं. (Pixabay)
HDFC Bank Stock Price : तिमाही नतीजों के बाद आज भी एचडीएफसी बैंक के शेयरों में तेजी जारी है. आज शेयर करीब 1 फीसदी मजबूत होकर 1687 रुपये पर पहुंच गया, जबकि बुधवार को यह 1666 रुपये पर बंद हुआ था. ब्रोकरेज हाउस का मानना है कि बैंक के लिए दिसंबर तिमाही उम्मीद के अनुसार रही है. चुनौतियों के बाद भी एसेट क्वालिटी लगभग स्थिर रही है. नेट प्रॉफिट और आय में सुधार हुआ है. फिलहाल तिमाही नतीजों के बाद बोकरेज हाउस एचडीएफसी बैंक के स्टॉक को लेकर बुलिश हैं. एचडीएफसी बैंक का दिसंबर 2024 में खत्म 3 महीनों के दौरान बैंक का नेट प्रॉफिट 2.2% बढ़कर 16,736 करोड़ रुपये दर्ज किया गया. इस दौरान बैंक का रेवेन्यू 6.3% बढ़कर 42,110 करोड़ रुपये हो गया. इसके अलावा, नेट इंटरेस्ट इनकम (NII), जो बैंक की मुख्य आय है, 7.7% बढ़कर 30,650 करोड़ रुपये हो गई.
मजबूत आउटलुक के पीछे 5 वजह
1. हाई कास्ट वाले उधार की ग्रेजुअल रिटायरमेंट, साथ ही ऑपरेटिंग लीवरेज में सुधार, आने वाले सालों में रिटर्न रेश्यो को सपोर्ट करेगा.
2. बैंक की अर्निंग उम्मीद के मुताबिक रही है. एचडीएफसी बैंक के पास 259 बिलियन रुपये का हेल्दी प्रोविजंस (फ्लोटिंग + आकस्मिक) है, जो कुल लोन का 1 फीसदी है.
3. बैंक ने उम्मीद से बेहतर कोर स्लिपेज, कम एलडीआर और डिपॉजिट मार्केट शेयर में पर्याप्त लाभ के साथ Q3FY25 में इन-लाइन अर्निंग रिपोर्ट की है.
4. e-HDFC के लिए यह पीएसएल की पहली तिमाही है और बैंक ने मिस होने की आशंकाओं के बीच इसे आसानी से प्रबंधित किया.
5. स्लिपेज (कृषि को छोड़कर) तिमाही दर तिमाही स्थिर रहा जबकि कृषि को शामिल करते हुए इसमें 13% तिमाही दर तिमाही गोथ हुई. कृषि के साथ भी, 1.4% पर कुल पिछड़ा स्लिपेज रेश्यो निजी पियर्स की तुलना में सबसे कम बना हुआ है.
ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल
ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल ने एचडीएफसी बैंक के शेयर पर Buy रेटिंग दी है और 2050 रुपये का टारगेट प्राइस रखा है. यह करंट प्राइस 1666 रुपये से 23 फीसदी अधिक है. ब्रोकरेज हाउस का कहना है कि बैंक की अर्निंग उम्मीद के मुताबिक रही है. जबकि मार्जिन में तिमाही बेसिस पर 3 बेसिस प्वॉइंट की कमी आई है. डिपॉजिट ग्रोथ मजबूत रही, जबकि एडवांस में ग्रोथ सुस्त रही, जो बैंक की सीडी रेश्यो को तेजी से कम करने की रणनीति के अनुरूप है. कासा रेश्यो भी घटकर 34 फीसदी रह गया. वहीं बैंक के एसेट क्वालिटी में मामूली गिरावट देखी गई, जबकि पीसीआर घटकर 67.8 फीसदी रह गया. हालांकि, एचडीएफसी बैंक के पास 259 बिलियन रुपये का हेल्दी प्रोविजंस (फ्लोटिंग + आकस्मिक) है, जो कुल लोन का 1 फीसदी है.
बैंक द्वारा एक्सीलरेटेड रेट पर सीडी रेश्यो को कम करने पर फोकस करने के चलते, ब्रोकरेज का अनुमान है कि वित्त वर्ष 25 और वित्त वर्ष 26 में लोन ग्रोथ में 5% और 10% की कमी आ सकती है. हालांकि, हाई कास्ट वाले उधार की ग्रेजुअल रिटायरमेंट, साथ ही ऑपरेटिंग लीवरेज में सुधार, आने वाले सालों में रिटर्न रेश्यो को सपोर्ट करेगा. ब्रोकरेज ने वित्त वर्ष 26/27 के लिए अपने अर्निंग अनुमान में 3 फीसदी की कटौती की है, जो सुस्त लोन ग्रोथ और CASA मॉडरेशन को दर्शाता है. ब्रोकरेज का अनुमान है कि बैंक का वित्त वर्ष 26E के दौरान RoA और RoE 1.8% और 13.9% रह सकता है.
ब्रोकरेज हाउस नुवामा
ब्रोकरेज हाउस नुवामा ने भी एचडीएफसी बैंक के शेयर पर BUY रटिंग दी है और टारगेट प्राइस 1950 रुपये रखा है. यह करंट प्राइस 1666 रुपये से 17 फीसदी अधिक है. ब्रोकरेज का कहना है कि एचडीएफसी बैंक ने उम्मीद से बेहतर कोर स्लिपेज, कम एलडीआर और डिपॉजिट मार्केट शेयर में पर्याप्त लाभ के साथ Q3FY25 में इन-लाइन अर्निंग रिपोर्ट की है. e-HDFC के लिए यह पीएसएल की पहली तिमाही है और बैंक ने मिस होने की आशंकाओं के बीच इसे आसानी से प्रबंधित किया.
स्लिपेज (कृषि को छोड़कर) तिमाही दर तिमाही स्थिर रहा जबकि कृषि को शामिल करते हुए इसमें 13% तिमाही दर तिमाही गोथ हुई. कृषि के साथ भी, 1.4% पर कुल पिछड़ा स्लिपेज रेश्यो निजी पियर्स की तुलना में सबसे कम बना हुआ है. ब्रोकरेज का मानना है कि कठिन मैक्रो में एसेट क्वालिटी पर लगातार सकारात्मक परिणामों, डिपॉजिट मार्केट शेयर में पर्याप्त लाभ, एलडीआर में लगातार सुधार और उम्मीदों के अनुरूप कोर मार्जिन के साथ, एचडीएफसी बैंक ने एक मजबूत तिमाही दी है.
(Disclaimer: स्टॉक में निवेश की सलाह ब्रोकरेज हाउस के द्वारा दी गई है. यह फाइनेंशियल एक्सप्रेस के निजी विचार नहीं हैं. बाजार में जोखिम होते हैं, इसलिए निवेश के पहले एक्सपर्ट की राय लें)